期貨市場機構化時代來臨 主要品種和工具有望引入QFII、RQFII

2020第十一屆期貨機構投資者年會11月12日在上海舉辦。上海證券報記者從會上了解到,機構投資者已經成爲期貨市場的重要參與者,成交量、持倉量等數據可觀。隨着中國期貨市場國際化水平不斷提升,QFII和RQFII機制也將引入主要的品種和工具,中國期貨價格的國際影響力有望持續提升。

機構投資者影響力擴大

隨着中國期貨市場規模穩步增長,機構投資者正發揮越來越重要的作用。中國期貨市場監控中心黨委副書記、總經理楊光表示,截至2020年10月末,全市場資金總量突破8200億元。今年1月至10月,全市場日均持倉量2175萬手,與2015年相比增長一倍。機構投資者持倉量佔比超過一半,資金量佔比超過六成,已成爲市場主要力量。


上市公司質量提升祭出政策“組合拳”

大連商品交易所黨委委員、副總經理王偉軍表示,目前機構投資者已成爲大連期貨市場的重要組成部分,成爲市場服務能力提升和高質量發展的內在動力。今年前10月,法人成交和持倉佔大商所市場的35%和55%,其中特殊法人和資管佔大商所成交持倉的9%、14%。

鄭州商品交易所黨委委員、副總經理王曉明也在會上提到,今年以來,越來越多的機構投資者開始把期貨投資納入到資產配置中來,以私募爲代表的機構投資者在期貨市場中的地位越來越重要。

“截至10月底,期貨公司代理機構投資者資金量約4850億元,較年初增長65%。從市場結構來看,機構投資者保證金佔比超過60%,持倉量佔比超過50%,已經成爲市場的中堅力量。”王曉明表示。

中長期資金參與期市還有很大空間

“機構投資者是連接場內場外、國際國內多個衍生品市場的紐帶,既是交易所場內標準化期貨期權產品的需求方,也是實體企業場外精細化風險管理工具的供給方,同時又是國內、國際期貨市場的重要參與者。” 中國金融期貨交易所黨委委員、副總經理張曉剛在會上表示。

氣!韋世豪退場時狂砸通道玻璃 能看出他有多不服

據介紹,目前,銀行、保險、證券、公募、私募、養老金等都已獲准參與金融期貨市場,機構投資者的總持倉已經佔據主導地位。今年10月,機構投資者在股指期貨上的日均持倉佔比已上升到63.8%,國債期貨爲85.1%。


揭開腐敗隱祕外衣:看似正常市場交易 實則隱形變異貪腐

但結構性問題也有所凸顯。張曉剛指出,與國際成熟市場相比,機構投資者參與結構尚不均衡。證券公司、私募基金參與度較高,商業銀行及保險資金、公募基金等中長期資金運用金融期貨還不充分,還有很大的發展空間。


滬深股指漲跌互現 兩市延續縮量態勢

QFII和RQFII在路上

多路徑提升中國期貨市場國際化水平也是本次會議着重強調的內容。

GIF-看着都疼!楊博宇頭撞艾克森 躺地上一動不動

王偉軍表示,大商所推動在棕櫚油等品種和鐵礦石期權等工具上引入境外交易者,在主要品種和工具上引入QFII和RQFII,持續提升市場價格的國際影響力。

三四線白酒抱團“撒酒瘋”比“茅五洋”猛烈得多

上海期貨交易所副總經理賀軍表示,上期所正在加速國際化的步伐,6月22日上市了國際化品種低硫燃料油期貨後,8月10日又上市了鋁期權和鋅期權。11月19日,上期所即將推出國際銅期貨品種。

展望後市,王曉明表示,鄭商所將持續加大產品供給。加快雞肉、大蒜、葵花籽、馬鈴薯、燒鹼、鋼坯、水泥、丙烯等品種研發上市進度,努力實現成熟品種期權全覆蓋。(⊙陳雨康 記者 宋薇萍 ○編輯 林堅)